东吴证券研究所　杨岚春

　　人民银行将出台《个人汽车贷款管理办法》，取代1998年颁布的《汽车消费贷款管理办法》，来进一步规范汽车信贷市场。此举将使汽车消费者得到更规范的信贷服务，从而推动汽车消费市场，最终促进我国汽车产业稳定发展。

　　现行的汽车贷款政策是1998年颁布的《汽车消费贷款管理办法》，其特点如下：

　　一是试点行仅限于四大国有商业银行，同时汽车仅限于国产汽车；

　　二是总贷款额并没有明确规定，致使实际首付比例明显偏低，甚至是零首堆，银行风险陡增；

　　三是存在不少违约不还款案例，无论对经销商、银行和个人而言，汽车贷款都存在较大风险。

　　此规定自98年10月实施到2001年底，国内汽车贷款比例不足销售的10％，消费贷款额总计只增加了420亿元。2002年全国累计销售汽车324.8万辆，同比增长36.65％，其中有20％的消费者通过贷款购车，各银行前11个月发放汽车消费贷款总额比年初增加650亿元。这固然与02年汽车爆发性增长有关，但旧规定的种种“特点”确实是影响汽车贷款的重要因素。为规范国内汽车贷款市场，促进国内汽车市场稳定发展，今年国家将出台《个人汽车贷款管理办法》以取代1998年开始执行的《汽车消费贷款管理办法》，新《办法》在以下方面进行了改进：

　　一是新《办法》更注重个人汽车贷款，并明确系指有完全民事行为能力的自然人；

　　二是对贷款额总额做出明确规定，即为所购汽车价格款项（不含各种附加税、费及保费等）；

　　三是首付比例统一规定为10％，并严格按照所购汽车价格款项（不包含各类税费）计算；

　　另外，对保险、贷款期限、贷款利率的上幅和下幅都有了明确的规定。

　　目前国外成熟汽车市场，汽车消费贷款的比例达70％左右，我国汽车行业正处于快速成长时期，汽车贷款将呈现出巨大的发展前景。从发展的角度来看，需要一个与时俱进的方法来规范国内汽车信贷市场，此时推出新的个人汽车贷款办法，一方面可以规范汽车信贷市场，另一方面再通过规范的汽车信贷市场，来促进国内汽车消费市场稳定发展。

　　分析新《办法》的上述改进，我们认为此时国家出台这个新的办法，其用意有两个：

　　一是通过规范汽车贷款市场，最终达到防范金融系统汽车信贷的风险。旧规定在实施过程中，已经出现了一定比例的违规不按时还款案例，如何防范这种风险，需要逐步建设，制定新《办法》实际就起了一个好头；

　　其次通过分析我们可以发现，对于首付金额，与旧规定相比，通过明确贷款总额，实际上是增加了消费者的首付数额，但将首付比例统一由以前的20％降为10％，又是降低了消费者的首付总额，两者综合，可以感觉到国家对汽车消费贷款市场的良苦用心，其目的无非是保证汽车信贷市场能在规范的前提下，不断发展，最终促进我国汽车产业的稳定发展。